Hedging mit Covered Calls und Put-Optionen, um eine Position zu heilen. Es ist keine Überraschung, dass die Anleger sind immer so besorgt mit dem Schutz, was sie haben, wie sie sind mit Gewinn Gewinne Globalisierung der Weltwirtschaften und ausländische Ereignisse, in der Regel negativ, beeinflussen die Märkte in einem großen Weg, und machen es so häufiger Um das erhöhte Potenzial von Markt-Sell-offs zu bekämpfen, sind die Anleger ihre Positionen zu sichern, um ihre Verluste zu minimieren. Es gibt zwei grundlegende Möglichkeiten, um eine Position abzusichern.1 Verkaufen Anruf Optionen abgedeckt Anrufe 2 Kauf Put Optionen. Jede Weise ist eine separate Schule des Denkens, und jeder hat seine Vor-und Nachteile Bei der Überprüfung jeder, werden Sie sehen, dass beide haben eine optimale Nutzung Szenario Eines ist am besten unter einer bestimmten Bedingung, während die andere ist Besser für ein anderes Szenario Diese beiden Szenarien sind subjektiv Sie werden durch eine Kombination von aktuellen Marktbedingungen zusammen mit Ihrer Vorhersage der zukünftigen Bedingungen geschaffen Schließlich gibt es ein Drittel Potenzielle Hedge, die eigentlich eine Kombination aus den ersten beiden ist. Um die Sache einfach zu machen, lasst man mit einer Grundposition beginnen, lange 100 Aktien der Transocean Ltd NYSE RIG bei 72 50 zu sein. Auf diese Weise können wir es einfach sehen Der Unterschied zwischen den beiden verschiedenen Hedging-Philosophien. Selling Calls. By Verkauf von Anrufen, die wir initiieren eine Position, in der wir bringen in Geld Kredit gegen unsere lange Aktienposition Debit Die Idee hier ist, dass, wie die Aktie wirkt gegen uns, den Anruf, den wir verkauften Wird einen Wert verlieren, einen Gewinn in der Call-Position, die hilft, den Verlust in der Aktie auszugleichen. Solange wir einen Anruf für alle 100 Aktien der Aktien besessen verkaufen, ist diese Position, die wir erstellt haben, eine Strategie, die als die abgedeckte Call-Strategie bekannt ist. Zum Beispiel, sagen wir, wir beschließen, einen August 72 50 Anruf bei 5 60 zu verkaufen. Wenn die Aktie bis zum 69 August abläuft, wird unsere Aktienposition 3 50 verloren haben. Doch mit der Aktie unter 72 50 werden die von uns verkauften Anrufe auslaufen Wertlos, verkauft th E rufen bei 5 60 an, und wenn es wertlos ist, werden wir einen 5 60 Gewinn in der Short Call Position haben. Der Gewinn aus dem Short Call wird den 3 50 Verlust der Aktie mehr als ausgleichen und tatsächlich einen 2 10 Gesamtgewinn erzielen In der Position. Nach dieser Begründung, wird die kurze Aufforderung uns bis zu einem 5 60 Verlust in der Aktie Dies bedeutet, dass die Aktie könnte tatsächlich handeln bis 66 90 ohne Geld zu verlieren So, bei 66 90 in der Aktie, die gesamte Position macht weder Geld noch verliert Geld Dieser Punkt wird als Break-Point bezeichnet. Der Break-Punkt für diese Strategie wird berechnet, indem man den Aktienkurs annimmt und den Call-Preis abzieht. Wenn wir der Formel folgen und den Aktienkurs 72 50 nehmen und den Call-Preis abziehen 5 60 Sie würden den Break-Preis 66 90.So, diese Hedging-Philosophie deckt uns sofort aus dem Aktienkurs von 72 50 bis zum Bruch des Preises von 66 90 In Wirklichkeit, wenn die Aktie nach unten, aber nicht erreichen 66 90, die Position wird tatsächlich Geld verdienen als Dämon Eingestuft früher mit dem Aktienhandel bis zu 69 Das Problem mit dieser Form der Absicherung ist, dass es nur deckt Sie auf den Break-Punkt in der Aktie, in diesem Fall 66 90 Wenn die Aktie weniger als 66 90, wird die Position verlieren Dollar Für den Dollar mit der Aktie. Zum Beispiel, sagen, die Aktie war zu handeln bis zu 60 Zu diesem Preis haben Sie verloren 12 50 in der Aktie 72 50-60 aber haben 5 60 in der kurzen Anruf erinnern, mit der Aktie bei 60, die unterhalb der 72 50 Streik der Anruf, den Sie kurzgeschlossen werden, wird wertlos und Sie werden den vollen Wert des Anrufs zu sammeln Eine lange Geschichte kurz, Ihr totaler Verlust in der Position wird 6 90.Looking in der breakeven Formel, Ihre Der Gesamtverlust wird berechnet, indem man einfach berechnet, wie weit unterhalb der Aktie von der Pause ist. Bei der Aktie bei 60 ist es 6 90 unter dem Bruchpunkt 66 90, also ein 6 90 Verlust. Je weiter die Aktie von hier abtreibt, desto mehr Geld Ist bei einem Dollar-für-Dollar-Tempo verloren. Schlussfolgerung, die abgedeckte Call-Strat Egy bietet begrenzte Absicherung, die Sie deckt nur eine Menge, die durch die breakeven Punkt angegeben ist Es ist sehr kostengünstig und am besten verwendet, wenn Sie erwarten, dass der Verkauf-off eine kürzere Bewegung, die nicht zu steil sein wird. Buying Puts. The anderen Technik für die Absicherung unserer Long-Lager-Position ist es, eine Put-Option kaufen Im Gegensatz zu dem Verkauf eines Anrufs, der ein Kredithandel ist, ist der Kauf eines Puts ein Debit-Handel bedeutet, dass das Geld ausgeht. In einem Sinn ist der Kauf eines Putts viel Das gleiche wie der Kauf Lebensversicherung Das Geld, das Sie ausgeben, deckt Sie angesichts der potenziellen Katastrophe Also, wenn es keine Katastrophe gibt, ist das Geld ausgegeben ist jetzt weg Aber das war Geld gut ausgegeben, um Sie zu schützen, so wie Kauf Portfolio Versicherung ist gut gut Verbracht, um Sie von dem potenziellen Verlust Ihres Ruhestandes und die Jahre der Arbeit zu bauen, um es zu bauen. Lassen Sie sich ein Beispiel an Sticking mit unserem vorherigen Szenario, sagen wir, wir sind lange 100 Aktien von RIG bei 72 50 Wir beschließen zu kaufen Der 70. August für 5 80, um unsere zu schützen Downside. If die Aktie zu handeln bis zu 69 bei Verfall, würden wir sehen, einen Verlust von 3 50 in der Aktie und ein Verlust in der Put Sie sehen, am August Ablauf der August 70 Put würde nur an diesem Punkt wert sein, Gib uns einen 4 80 Verlust in der Put auch Der kombinierte Verlust hier wäre insgesamt 8 30.Do verstehen, diese Ergebnisse sind im Verfall Zwischen jetzt und Ablauf, können viele Dinge passieren, während die Put noch besitzt extrinsischen Wert der Unterschied zwischen dem gesamten Preis von Eine Option und ihren intrinsischen Wert oder Zeitwert Aber der Punkt hier ist, dass der Put nicht viel hilft, wenn die Bewegung flach und länger dauert. Jedoch, wenn der Sell-off ist aggressiver in Zeit und Größe, die Put führt Besser, was bedeutet, dass es dich besser schützt Wenn die Aktie zum Beispiel auf 50 gehandelt wird, würdest du einen Verlust von 22 50 in deiner längeren Lagerposition sehen. Aber in diesem Fall würde der Put dir gut gedient haben Der August 70 Put würde jetzt wert sein 20 Sie bezahlt 5 80 für diese Put, die jetzt wert ist 20, so dass Ihre p Ut wird ein 14 20 Gewinn haben Mischen Sie den Put-Gewinn mit unserem Aktienverlust und unser Gesamtverlust ist nur 8 30pare, dass mit der abgedeckten Call-Strategie und Sie können den Unterschied sehen Mit der Aktie bei 50, hätte die abgedeckte Call eine 16 90 produziert Loss. Wo die abgedeckte Call-Strategie wird Sie bis zu einem bestimmten Punkt breaken Punkt decken, wird es nicht decken Sie unten unten, dass es gewährt Ihnen minimalen Schutz Die Schutz-Put, aber nicht deckt Sie, bis ein bestimmter Punkt breaken Punkt, sondern decken wird Sie so weit unten darunter, wie der Aktienkurs Handel auf Null Es gewährt Ihnen maximalen Schutz Es wird Ihren Verlust auf einen bestimmten Höchstbetrag zu begrenzen. Dieser maximale Verlust Betrag kann berechnet werden, indem Sie zuerst die Breakrate berechnen Dies kann durch Subtraktion der Put-Preis erfolgen Von put s strike Preis In diesem Fall, mit dem Put-Preis von 5 80 und dem Ausübungspreis von 70, wird der Breake-Punkt Punkt 64 20 Jetzt, wenn Sie den aktuellen Aktienkurs 72 50 nehmen und subtrahieren Sie den Break-Punkt 64 20, Sie werden Erhalten Sie den maximalen potenziellen Verlust 8 30 Der Vorteil in der Put-Kauf ist, dass egal wie niedrig die Aktie gehen kann, die absoluten meisten, die Sie verlieren können, ist, dass 8 30.In diesem Tag und Alter ist Hedging entscheidend für nachhaltiges Portfolio Wachstum Hier sind Zwei hübsche, einfache, einfache Hedging-Techniken, die zwei verschiedene Arten von Ergebnissen haben und zum größten Teil maßgeschneidert für zwei verschiedene Szenarien sind. Mit einer kleinen Arbeit können Sie diese beiden Strategien lernen und sich auf den nächsten großen Sell-Off vorbereiten Aber vor dem Studium dieser beiden und denken Sie wissen alles, was es zu wissen gibt, lassen Sie mich Ihnen jetzt sagen, dass es tatsächlich eine dritte Strategie namens ein Kragen Es kombiniert das Beste aus dem abgedeckten Anruf und die Schutz-Put, aber leider ist das ein Artikel für einen anderen Tag. Das Geheimnis zu Geld-Verdoppelung Trades Sie don t Wollen Sie wissen, professionelle Händler Nick Atkeson und Andrew Houghton zeigen ihre bewährte, bewährte Strategie, um Geld-Verdoppelung Trades in einem neuen Bericht Es ist die Trading Secre T so effektiv sie wurden verboten, es mit Ihnen zu teilen Laden Sie Ihre kostenlose Kopie hier. How zu Hedge in Investments. Hedging tritt auf, wenn ein Investor macht eine Gegengewicht Investition, um das Risiko inhärent in einer anderen Investition, die sie gemacht haben Eine Hecke ist in erster Linie verwendet, um zu reduzieren Nachteiliges Marktrisiko Es geht in der Regel darum, eine Offset-Position zu einem Besitz zu nehmen. Eine perfekte Hecke ist eine, die alle Risiken mit Ausnahme von Premium-Kosten reduziert. Method One of Four Classic Pairs Trade Hedge Edit. Look für die klassische Hecke während des Handelsbestandes Es wird oft genannt Ein Paar Handel, wie es versucht, das Risiko zu reduzieren, indem sie eine entgegengesetzte Position in einer zweiten Sicherheit innerhalb des gleichen Sektors. Determinieren Sie Ihre Position Wenn Sie lange ein Lager sind und Sie wollen Abwärtsrisiko zu reduzieren, müssen Sie einen weiteren Bestand korrigieren Wenn Sie Sind kurz eine Aktie, und Sie wollen das Aufwärtsrisiko reduzieren, müssen Sie lange auf eine andere Aktie gehen. Identifizieren Sie den Marktsektor Wenn Sie lange eine Position in Exxon Ticker XOM sind, werden Sie wollen, wählen Sie eine Konkurrenten in diesem Sektor wie Shell RDS A oder Conoco Phillips COP Dies ist, um sich vor Industrierisiken zu schützen, da die meisten Aktien eines Sektors einander in großen Marktbewegungen folgen werden Wenn Sie eine Aktie aus einem anderen Sektor wählen, Die Zuverlässigkeit Ihrer Hecke wird reduziert, da einige Sektoren negativ korrelativ sind, wie in Goldbeständen vor kurzem gesehen. Bestimmen Sie den Marktwert Ihrer Position Angenommen, Sie sind lange 25 Aktien von Conoco, die bei 40 Handel ist, also ist Ihre Position Größe 1.000 Sie Möchte diese 1.000 zu schützen, so dass Sie sich entscheiden, Shell als Ihre Hecke zu wählen, die bei 50 Handel ist. Da Sie 1.000 in langen Aktien absichern wollen, werden Sie wollen, gehen Sie kurz 1.000, so dass Sie verkaufen würde kurz 20 Aktien von Shell. Conoco 40 00 25 1.000.Shell 50 00 -20 -1,000.Total Profit Loss 0.Schauen Sie den Spaß zu beginnen Fortsetzung mit diesem Beispiel, vorgeben, am nächsten Tag die Regierung schneidet die Ölsteuer, und beide Unternehmen springen Sie waren direkt auf Ihre Auswahl Von Conoco besser durchführen, da es j Umps up 10, während Shell steigt 5.Conoco 44 00 25 1.100 - 100 Gewinn. Shell 52 50 -20 -1,050 - - 50 Verlust. Total Gewinn Verlust 50.One Woche später gibt es einen Markt Crash Conoco, Sein In diesem szenario die belastbarere firma, die du in deiner finanzanalyse entdeckt hast, sinkt nur 30, während Shell fällt 40.Conoco 30 80 25 770 - - 230 loss. Shell 31 50 -20 - 630 - 370 profit. Total Gewinnverlust 140. Durch die Verwendung der klassischen Paare handeln hedge, schaffst du es, dein Risiko zu reduzieren und geh weg von dem, was wäre ein 230 Verlust mit einem 370 Gewinn Investing ist nicht immer so einfach, aber wenn Conoco war die nacheilende Firma, wären Sie weggegangen Mit einem Verlust Der Paar Handel ist nicht eine perfekte Hedge Wenn es war, würde jeder es verwenden. Assess das Risiko Optionen beinhalten weniger Risiko, wenn Sie nur Optionen kaufen Sie bieten eine Menge Hebel für Investitionen, aber sind auch sehr nützliche Werkzeuge für die Absicherung Einige Investoren wählen eine LEAP eine langfristige Option dauerhafte Jahre, wo die meisten Optionen ein paar Monate dauern LEAPS c Arry höhere Prämien, weil sie eine bessere Chance für Aktienkurs Verbesserung im Laufe der Zeit erlauben. Bestimmen Sie Ihre Position in der Sicherheit Wenn Sie lange ein Lager sind und Sie wollen Abwärtsrisiko zu reduzieren, werden Sie wollen, um Put-Optionen kaufen Wenn Sie kurz ein Lager sind , Und du willst das Aufwärtsrisiko reduzieren, du solltest Call-Optionen kaufen. Finden Sie die entsprechenden Optionen Sie müssen die Optionen finden, die für Ihren Zeitrahmen geeignet sind, der Ausübungspreis, den Sie bereit sind zu nehmen, und die Prämie, die Sie bereit sind zu zahlen Sie planen, eine Aktie für mehr als ein Jahr zu halten, können Sie LEAPS anstelle von Standard-Optionen zu betrachten. Sie wollen einen Ausübungspreis wählen Sie sind glücklich mit Wenn Sie eine strenge Regel des Schneidens alle Ihre Verluste bis zu einem Maximum von 10 haben , Können Sie eine Option mit einem Ausübungspreis von bis zu 10 weg von Ihrem Kauf 10 unten mit einer Put-Option wählen, wenn Sie in einer langen Position sind, 10 oben mit einer Anruf-Option, wenn Sie kurz sind Es muss nicht ein 10 sein Varianz kann es 5, 2 sein, sogar der Kaufpreis sein Elf, was macht Sie bequem Wenn Sie bereits profitabel sind, können Sie eine Put-Option über Ihrem Kaufpreis oder Call-Option unter dem kurzen Preis zu sperren einige der Gewinne. Halten Sie im Auge, dass die Prämie einer Option ist teilweise diktiert Sein Ausgleichspreis. Legen Sie sich zurück und entspannen Sie Ihre Bestände ist buchstäblich in diesem Preis gesperrt, solange die Option nicht abgelaufen ist Wenn Ihr Bestand zum Zeitpunkt der Auslieferung Ihrer Option rentabel ist, erlischt Ihre Option wertlos, aber Sie halten die Gewinne aus Ihre Investition Wenn Ihre Aktie einen Verlust zum Zeitpunkt Ihrer Option s Ablauf, egal wie groß der Verlust ist, können Sie Ihre Option ausüben und verkaufen oder zurückkaufen Ihre Aktien zum Ausübungspreis, entweder schneiden Verluste oder ernten einige zuvor gesperrt - in Gewinne Die Schönheit der Optionen im Gegensatz zu Futures-Kontrakte ist, dass Sie entscheiden können, ob oder nicht, um die Option in einer langen Position ausüben. Die lange Hedge ist eine Hedging-Strategie von Herstellern und Produzenten verwendet, um den Preis eines Produkts oder commo zu sperren Dity, um eine Zeit in der Zukunft gekauft zu werden. Daher ist die lange Hedge auch als Input-Hedge bekannt. Die Long-Hedge beinhaltet die Aufnahme einer langen Futures-Position Sollte der zugrunde liegende Rohstoffpreis steigen, wird der Gewinn im Wert der Long-Futures-Position sein In der Lage, die Erhöhung der Kaufkosten zu kompensieren. Long Hedge Beispiel Im Mai hat ein Mehl-Hersteller hat nur einen Vertrag eingegeben, um Mehl zu einem Supermarkt im September liefern Nehmen wir an, dass die Gesamtmenge an Weizen benötigt, um das Mehl zu produzieren ist 50000 Scheffel basiert Auf dem vereinbarten Verkaufspreis für das Mehl, berechnete der Mehlmacher, dass er Weizen bei 7 00 bu oder weniger kaufen muss, um zu brechen. Zu diesem Zeitpunkt geht Weizen für 6 60 pro Scheffel am örtlichen Aufzug, während September Weizen-Futures sind Handel mit 6 70 pro Scheffel, und der Mehlmacher will diesen Kaufpreis sperren Um dies zu tun, tritt er eine lange Absicherung ein, indem er einige September-Weizen-Futures kauft. Mit jedem Weizen-Futures-Vertrag, der 5000 Scheffel abdeckt, muss er kaufen 10 Futures-Kontrakte zur Absicherung seiner projizierten 50000 Scheffel Anforderung Im August beginnt der Herstellungsprozess und der Mehl Maker muss seine Weizen-Versorgung aus dem lokalen Aufzug zu kaufen Allerdings ist der Preis für Weizen seitdem auf und auf dem lokalen Aufzug, der Preis Ist auf 7 20 pro Scheffel gestiegen Entsprechend sind die Preise der September-Weizen-Futures ebenfalls gestiegen und handeln jetzt bei 7 27 pro bushel. Loss in Cash Market. Seit seine breakeven Kosten ist 7 00 bu, aber er muss Weizen bei 7 20 bu kaufen , Wird er verlieren 0 20 bu Bei 50000 Scheffel, wird er 10000 in den Kassamarkt verlieren. So für alle seine Bemühungen, könnte der Mehl Maker vielleicht mit einem Verlust von 10000. ist offset von Gain in Futures Market. Glücklich, er Hatte seine Input mit einer langen Position im September Weizen-Futures, die seit gewann an Wert gewonnen haben. Value von September Weizen Futures gekauft im Mai 6 70 x 5000 Scheffel x 10 Verträge 335000.Value von September Weizen Futures verkauft im August 7 27 x 5000 Scheffel X 10 Verträge 36350 0 Gewinne im Futures-Markt 363500 - 335000 28500. Allwährungsgewinn Gewinn im Futures-Markt - Verlust im Kassamarkt 28500 - 10000 18500.Heute, mit der langen Absicherung an Ort und Stelle kann der Mehlmacher noch einen Gewinn von 18500 trotz steigender Weizen machen Preise. Die lange Hecke ist nicht perfekt In der oben genannten Beispiel, während die Bargeldpreise um 0 60 bu gestiegen sind, sind die Futures-Preise nur um 0 57 bu gestiegen und so hat die lange Futures-Position nur geschafft, 95 des Preisanstiegs auszugleichen Dies ist auf die Stärkung der Basis zurückzuführen.
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