Spread Trading Tricks des Handels. In heute s volatile und manchmal unsichere Märkte, Händler auf der Suche nach einem Weg, um sich zu schützen sollten in Erwägung ziehen Spread-Handel Ein Spread kauft einen Futures-Vertrag und den Verkauf eines verwandten Futures-Kontrakt, um von der Änderung der Differenzial profitieren Der beiden Verträge Im Wesentlichen übernehmen Sie das Risiko in der Differenz zwischen zwei Vertragspreisen und nicht das Risiko eines direkten Futures-Kontraktes Es gibt verschiedene Arten von Spreads und verschiedene Methoden für die Verwendung jeder. Kalender Spreads werden durch gleichzeitige Kauf und Verkauf von zwei Verträgen durchgeführt Für die gleiche Ware oder Option mit unterschiedlichen Liefermonaten Diese Spreads können nur der mechanische Prozess der Aufrechterhaltung einer langen oder kurzen Position durch eine Roll-Zeitraum, wenn der vordere Monat oder Spot Vertrag geht aus dem Brett oder setzen auf eine Position, die von einem profitieren Veränderung in der Differenzierung Je weiter du in die Zeit gehst, desto mehr Volatilität kaufst du in der Spread-CME-Gruppe bietet Kalender-Spread-Optionen in Mais, Weizen, Sojabohnen, Sojabohnenöl und Sojabohnenmehl zu sehen. Wissenswertes Ihre Kandidaten sind in den Getreidemärkten beliebt Aufgrund der Saisonalität in der Pflanzung und Ernte Zum Beispiel für Mais, in einem Juli-Dez-Kalender verbreiten, verkaufen Sie die alte Ernte Juli Vertrag basiert hauptsächlich auf Verschleppung aus der vorherigen Wachstumssaison und den Kauf der neuen Ernte Dezember Vertrag auf der Grundlage der aktuellen wachsenden Saison sehen Sie mit dem alten, in mit dem neuen. Alternativ können Sie eine Dec-Juli-Verbreitung ausführen, die neue Ernte verkaufen und die alte Ernte kaufen. Sie können auch ein ganzjähriges Spread handeln, Handel Dec-Dec Für Weizen, Sie Kann einen Spread Handel für Dez-Juli, Juli-Dez oder Juli-Juli und für Sojabohnen Juli-Nov alten Ernte neue Ernte, Jan-Mai, Nov-Juli, und ganzjährig Nov-Nov. In einem Optionen Kalender verbreiten , Sie kaufen im Wesentlichen Kauf Zeit und Verkauf der Vormonat, oder eine Netto-Debit, erklärt Joe Burgoyne, Direktor der institutionellen und Einzelhandel Marketing auf der Option Industry Council Der Vorteil davon ist, haben Sie die Zeit verfall oder die Erosion arbeiten zu Ihren Gunsten als Die Front-Monats-Option, die Sie re kurz kommen näher an den Ablauf, sagt er und fügte hinzu, dass Sie den Streik ausführen sollten, wo Sie erwarten, dass die zugrunde liegenden Verfall ist, weil der optimale Wert der Ausbreitung ist, wenn die Zukunft bei einem kurzen Streik bei Verfall ist. Ein Kalender-Spread ist eine lange Volatilität verbreitet Sie sind lange Volatilität, so macht es Sinn für einen Investor, ein Gefühl, wo Volatilität Ebenen sind in diesen beiden Optionen, vor allem die, die Sie wieder kaufen weiter in der Zeit, weil das wird zu sein Ein bisschen empfindlicher auf Volatilität als der vordere Monat, der empfindlicher auf den Erosionsaspekt ist, sagt Burgoyne. In den Rohstoffmärkten sind jedoch viele der grundlegenden Annahmen des Spreadhandels durch die Entstehung von Langzeitgut umgedreht worden Fonds Diese Fonds, die auf verschiedene Rohstoffindizes ausgerichtet sind, behalten eine lange nur Vorspannung bei und rollen diese Positionen zu einem vorgegebenen Zeitpunkt auf der Grundlage des Indexprospekts. Der SP GSCI Goldman Sachs Commodity Index rollt seine Positionen am fünften bis neunten Geschäftstag des Monats vor dem Auslaufen Fonds, die auf diese Indizes abgestimmt sind, sind so groß geworden - Positionen in einigen Agrarrohstoffen übertreffen die Gesamtvergütung des Vorjahres - die Art der gewissen Spreads hat sich verändert Zum Beispiel in den bullischen Saisonmärkten würden die Vormonatsverträge traditionell weitere Kontrakte übertreffen Wegen der Größe der Rolle, wo riesige Mengen des vorderen Monats verkauft werden und lange Positionen werden in den nächsten Monat gerollt, das hat sich geändert Es gab Fälle, wo was wäre ein Stier verbreiten Kauf der vorderen Monat und den Verkauf der Weiter aus Vertrag hat Geld verloren, während eines Bullenmarktes wegen der Goldman roll. To, um diesen Effekt zu bekämpfen, haben viele Händler Briefe verbreitet, die den vorderen Monat verkaufen und den weiteren aus Vertrag kaufen, bevor die Indizes Rollperioden in der Hoffnung, die Vorteile der Geldströme zu nutzen Dies ist oft wirksam, aber stellt ein Problem, wenn eine ernsthafte Versorgung Problem entsteht, die Spot Monat Vertrag höher Dies geschah im September 2006, kostet Bär Ausbreitung Einheimischen in der Weizengrube in der Chicago Board of Trade von mehr als 100 Millionen von einigen Schätzungen. Die Quintessenz ist, dass einige traditionelle Beziehungen geändert haben und Händler müssen sich bewusst sein, der Fonds-Aktivität bei der Eingabe von Spread-Positionen. About the Author. Futures Spread Trading ist das am besten gehütete Geheimnis im Handel. Wenn Sie möchten, dass Sie sich durch den Handel und Noch in der Lage sein, viel von Ihrer Zeit genießen die Dinge, die Sie gerne tun, dann sollten Sie unbedingt in Futures Spread Trading. Take einen Blick auf die folgenden Unleaded Gas Spread. Example Lange Dezember Unleaded Gas HUZ und Short August Unleaded Gas HUQ. By Trading dieser Spread, konnte man leicht 933 an Ihrer Marge in weniger als 30 Tagen gemacht haben. Was macht Futures Spread Trading so eine rentable und einfache Art und Weise zu handeln. Es gibt keinen Stop laufen, wenn Trading Spreads Es ist nicht möglich, Stopps in einem verwenden Verbreitung Handel Weil Sie lange in einem Markt und kurz in einem anderen sind, sind Sie unsichtbar geworden und immun gegen Angeln zu stoppen. Spreads können erheblich verringern das Risiko im Handel im Vergleich zu geraden Futures-Trading Jeder Spread ist ein Hedge Trading der Unterschied zwischen zwei Verträgen in Eine intramarket verbreitung führt zu einem deutlich niedrigeren risiko für den trader. Spreads auf Futures erfordern normalerweise niedrigere Margen als jede andere Form des Handels, sogar niedriger als die Margin-Anforderungen für den Optionshandel Das Ergebnis ist viel mehr Effizienz bei der Nutzung Ihres Kapitals Es ist nicht Ungewöhnlich, um in der Lage zu sein, 10 Spreads zu tauschen, die die gleiche Menge an Marge wie für 1 endgültige Futures Position. Klicken Sie hier, um sich für unsere kostenlose wöchentliche Newsletter, Chart Scan. Spread Trades sind weniger volatil als andere Formen des Handels Sie sind erheblich Weniger volatil als Aktienhandel, Optionshandel oder gerader Futures-Handel In der Tat ist es wegen einer so geringen Volatilität, dass die Margen für Spreads so niedrig sind. Spreads in der Regel Trend häufiger, steiler und für eine längere Zeit als andere Formen von Handel Seit der Trend ist Ihr Freund, Spread Trading ist freundlicher Spreads Trend, weil etwas reales stattfinden, in den zugrunde liegenden Grundlagen Sie sind nicht von Marktmachern und Marktvermittler bewegt, die Märkte drücken, um die Stops laufen. Spreads schaffen eine gleichere Spielfeld Weil es keine Stopps gibt, ist der Spread-Handel eine reine Form des Handels. Joe Ross hat seit über 5 Jahrzehnten gehandelt und investiert. Er ist der Schöpfer des Ross-Hakens und hat mit seinen Konzepten von The Gesetz der Charts und der Trader Trick Entry. Ein bekannter Master Trader und Investor, Joe Ross hat alle Auf und Ab der Märkte überlebt. Er hat 12 wichtige Bücher geschrieben, darunter Trading Spreads und Seasonals. Learn mehr über Joe Ross. Spreads vermeiden Probleme Verbunden mit einem Mangel an Liquidität Sie können in weniger liquiden Märkten handeln Da Sie handeln können, wo es weniger Liquidität gibt, haben Sie mehr Handelschancen als wenn nicht Handel Spreads. Es gibt weniger Bedenken mit Schlupf Spreads erfordern weniger präzise Einträge Getting eine genaue Füllung wird Weniger wichtig Traurig ist die ganze Wahrheit der Vorteile des Spread-Trades geheimgehalten worden von der Öffentlichkeit. Spreads in bestimmten Situationen bieten größere Gewinnchancen, aber niemals größere Wahrscheinlichkeiten zu verlieren. Erhalten Sie eine tägliche Zeitschrift von High-Wahrscheinlichkeit Trades von Traders Notebook. Spreads sind ein ausgezeichneter Weg, um saisonale Tendenzen zu handeln Wenn Sie saisonal gehandelt werden, ist der Prozentsatz der Gewinne gegen Verluste hoch. Spreads ermöglichen es Ihnen, die Vorteile der umgekehrten Märkte zu nutzen Wenn ein Markt umgekehrt ist, haben Sie zwei Möglichkeiten, Gewinne zu nehmen, sobald die Preise invertiert sind Wieder, wenn die Preise zu einem normalen Fortschritt zurückkehren. Trading Spreads und Seasonals hat eine eingehendere Analyse von Spread Trading als jedes andere Buch. Wenn Sie auf der Suche nach einem Trading-Stil, der einfach zu handeln ist sehr niedrige Margin-Anforderungen und produziert bis zu 10-mal mehr Rendite auf Marge als Ihre aktuelle Handel, dann sollten Sie auf jeden Fall mehr über Futures Spread Trading. Get persönliche Ausbildung online mit Andy Jordanien, einer der am besten ausgebreiteten Händler in der Welt. Klicken Sie hier, um Lernen zu handeln Spreads. FREE MEMBERSHIP. Learn die feineren Details des Handels aus Unsere drei Master Trader in unserem kostenlosen wöchentlichen Newsletter, Chart Scan, mit sofortigem Zugriff auf unsere kostenlose Mitglieder nur Bereich Einmal angemeldet, lesen Sie über das Gesetz der Charts TLOC Traders Trick Entry TTE, interagieren in unserem Trading-Forum und vieles mehr. Spread Trading. Of die 120 Fragen auf der Serie 3 Prüfung, können Sie erwarten, etwa drei auf Spreizen. Spread Trading Im vorigen Kapitel haben wir Hedges beschrieben, dann zeigte Beispiele, wie Sie eine primäre Position auf dem Cash-Markt nehmen und reduzieren können Risiko in dieser Position inhärent, indem sie eine Gegenposition in den Futures-Markt. Aber sagen wir, dass der Kassamarkt ist, aus irgendeiner Anzahl von Gründen, unattraktiv für Sie als Rohstoff-Produzent, als Rohstoff-Verbraucher oder als Finanz-Spekulant In der Tat , Wenn Sie handelnd finanziell im Gegensatz zu landwirtschaftlichen Verträgen, die Futures-Börsen können die meisten robusten Markt zur Verfügung In jedem Fall möchten Sie vielleicht sowohl Ihre primäre und Ihre Hedge-Position in den Futures-Markt zu nehmen. Definition und Ziel Ein Verbreitung kombiniert beide Eine lange und eine kurze Position, die zur gleichen Zeit in verwandten Futures-Kontrakten aufgestellt wird. Die Idee hinter der Strategie besteht darin, die Risiken zu minimieren, die nur eine lange oder eine kurze Position halten. Zum Beispiel könnte ein Handel eine Verbreitung in Gold anziehen Wenn Gold Preiserhöhungen, der Gewinn auf der Long-Position wird den Verlust auf dem Short-Out ausgleichen Wenn Gold fallen würde, würde das Umgekehrte halten Wie bei jedem Schutzhandels-Arrangement kann eine Ausbreitung anfällig für beide Beine sein, die sich in die entgegengesetzte Richtung von was bewegen Der Händler kann vorausgesehen haben, Geld zu verlieren Margin-Anforderungen neigen dazu, niedriger zu sein aufgrund der mehr Risiko nachteiligen Charakter dieser Anordnung. Tips Tricks Der Kandidat sollte die grundlegende Taxonomie der Spread-Typen und in der Lage sein, sie zu identifizieren, zu wit. Intracommodity die Ausbreitung Ist auf dem gleichen Rohstoff. Intercommodity die Ausbreitung ist auf verschiedenen Rohstoffen. Intramarket die Positionen werden auf dem gleichen Austausch gehandelt. Intermarket die Beine der Spread-Handel an verschiedenen Börsen. Intradelivery die Verträge reifen in der gleichen Lieferung Monat. Interdelivery die Verträge reifen in Verschiedene Lieferzeiten. Ex Ein Kunde ist lange Dezember Kupfer und kurz März Silber Sie beide Handel auf der New York Mercantile Exchange Was verbreitet ist dies. Intercommodity - obwohl Kupfer und Silber sind beide Metalle, sie sind anders. Intramarket - beide Handel auf der NYME. Interdelivery - man wird im Dezember ausgeliefert, der andere im März. Mnemotechnik - innerhalb des Intervalls. LOOK OUT Bitte überprüfen Sie Kapitel 4 Market Operations, insbesondere die Alternative Berechnungen, die im Rahmen des Margin-Bedarfsbereichs liegen. Zusätzlich zu den reduzierten Margin-Anforderungen gibt es zeit - und arbeitssparende Geräte für Spreads. Die meisten Börsen verfügen über einen Auftragseingang System, das es einem Händler ermöglicht, eine Transaktion mit einer Spread-Order einzugeben oder zu beenden, eine Bestellung, die die Reihe von Verträgen auflistet, die der Kunde kaufen und verkaufen möchte, und die gewünschte Spanne zwischen den gezahlten und erhaltenen Prämien für die Optionen , Es ist August und Sie wollen einen September harten roten Winter Weizen Vertrag für 4 70 Scheffel kaufen und verkaufen einen Dezember Weizen Vertrag für 4 85 Scheffel auf der. Board of Trade So Sie geben sie alle in auf einer gespreizten Reihenfolge, anstatt als Eine lange Position und eine kurze Position Der erste Vorteil, den Sie realisieren wird, ist, dass Ihre Margin-Anforderung für Anfangs - und Wartungspositionen 100 pro 5.000-Bushel-Vertrag statt 1.000 pro Vertrag ist. Der Unterschied oder, um einen Begriff aus der Absicherung zu verwenden, ist die Basis - 0 15 bushel. Alternly könnte ein Trader unabhängig in jede Seite oder Bein, der Ausbreitung, aber dies ist nicht häufig getan, weil die Ausbreitung kann nun als eine einzige, synthetisierte Position betrachtet werden. Auch ist es nicht mehr eine Position auf Die Preisbewegungen des Weizens selbst Es ist nun eine Position, ob sich die Basis verengt oder verbreitert. Erläuterungen Im obigen Beispiel könnte die Ausbreitung tatsächlich an Wert gewinnen oder verlieren, auch wenn es keine Bewegung in einem der Beine gibt , Eines der Beine ist für September Lieferung und es ist schon August Es könnte nicht viel mehr spielen in diesem Preis von diesem Futures-Vertrag, wie es seinen Ablaufdatum nähert, wird es näher und näher an der Spot-Markt Preis noch, Dezember ist Ein langer Weg, und einer von zwei Sachen wird passieren, entweder der Dezember-Preis wird steigen, oder der Dezember-Preis wird sinken Wenn der Dezember-Preis steigt nach unserem Beispiel, dann wird die Basis erweitern Wenn der Preis untergeht unter der Annahme der Der Boden fällt nicht ganz aus, dann wird die Basis verengen. Die Ausbreitung wird weiterhin als Ausbreitung handeln, anstatt als zwei getrennte Positionen. Es gibt sogar einen Markt für Spreads im Gegensatz zu den aufgedeckten Positionen So wie die Futures-Preise typischerweise höher sind als Barpreise, wie im vorigen Kapitel erörtert, sind die Fern-Futures-Preise in der Regel höher als die nahe gelegenen Futures-Preise. Daher werden die Dezember-Preise in der Regel höher als die September-Preise sein, und so ist der Normalzustand einer Spread-Basis negativ zu sein Kann zu einem umgekehrten Markt führen, in dem die Futures-Preise unter den nahezu zukünftigen Preisen liegen können, was zu einer positiven Basis führt.
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